Un système de gestion des opérations sur comptes personnels est une plateforme logicielle utilisée pour surveiller les activités de trading personnel des employés de sociétés financières afin de prévenir les abus de marché et garantir l’équité. Il joue un rôle vital dans le respect des cadres réglementaires, tels que le MAR et le MiFID II. Les systèmes de conformité pour les opérations sur comptes personnels visent spécifiquement à surveiller les transactions personnelles que les employés de l’entreprise effectuent sur les instruments financiers de l’organisation pour laquelle ils travaillent ainsi que ceux des participants du marché tiers.
Certaines entreprises financières développent leurs propres systèmes en fonction de leurs besoins. D’autres utilisent des systèmes de surveillance tiers conçus pour se conformer à la législation pertinente.
Trading personnel des employés sous MiFID II
La réglementation de l’UE MiFID II souligne l’importance de surveiller l’activité de trading personnel des employés pour prévenir les conflits d’intérêts avec les clients et d’autres activités illégales. Elle stipule également que les employés ne doivent pas utiliser les transactions personnelles pour commettre des manipulations de marché ou des abus.
Composants clés des systèmes de gestion et de surveillance des transactions personnelles
Voici les facteurs clés pour assurer une configuration de conformité commerciale des employés solide :
Détection et évaluation
Le processus de surveillance doit inclure des critères de révision des alertes, des politiques d’évaluation et d’escalade, et des directives de clôture appropriées.
Surveillance de la direction
Cela permet à la direction de voir le cadre de surveillance et de recevoir périodiquement des rapports sur les métriques de surveillance clés.
Assurance qualité
Des vérifications périodiques de la qualité des alertes passées et des exceptions doivent être effectuées.
Ressources
Les entreprises doivent disposer de personnel suffisant pour surveiller les niveaux de trading, les produits et les types de risques. Des ressources informatiques et un budget adéquats sont également nécessaires pour les mises à jour régulières et la maintenance.
Mécanismes internes
Les entreprises doivent avoir un processus interne bien défini pour identifier quand et comment les activités de trading personnel suspectes doivent être escaladées, et la bonne marche à suivre.
Restrictions
Prédéfinir les types de transactions personnelles des employés restreintes pour obtenir des alertes instantanées sur les transactions suspectes.
Procédures de pré-autorisation
Un système robuste de pré-autorisation des transactions devrait permettre à la direction de saisir les critères devant être remplis pour autoriser une transaction d’employé.