Un conflitto di interessi si verifica quando gli interessi personali di un individuo dell’azienda prevalgono o potrebbero altrimenti compromettere il loro dovere verso l’azienda o i suoi clienti. Il conflitto potrebbe essere finanziario, familiare o competitivo.
Di fronte a un conflitto di interessi, l’individuo dovrebbe rimuoversi prontamente dalla situazione per mantenere l’integrità e garantire l’imparzialità negli affari commerciali. Questo approccio proattivo non solo mitiga il potenziale danno ma favorisce anche la fiducia e la trasparenza all’interno del quadro organizzativo.
Dovere fiduciario aziendale
Sotto MiFID II, i doveri fiduciari aziendali per identificare e prevenire i conflitti di interessi comprendono diversi principi chiave volti a salvaguardare gli interessi sia dell’azienda che dei suoi clienti.
Lealtà
La lealtà è di massima importanza, poiché tutti gli individui all’interno della gerarchia aziendale sono tenuti ad agire nel miglior interesse della loro azienda, promuovendo una cultura di impegno e integrità in tutta l’organizzazione.
Priorità agli interessi dei clienti
Le aziende finanziarie sono tenute ad agire nel miglior interesse del cliente. Ciò include offrire consigli di investimento appropriati, garantire un’esecuzione equa degli ordini ed evitare conflitti.
Divulgazione
I meccanismi di divulgazione svolgono un ruolo cruciale nell’adempiere ai doveri fiduciari aziendali, poiché le aziende devono stabilire metodi robusti per identificare, gestire e divulgare trasparentemente i conflitti di interessi, promuovendo responsabilità e conformità normativa.
Sorveglianza normativa
Le aziende devono creare e mantenere solide politiche di conflitto di interessi e adottare misure per prevenirne il danno nelle trattative con i clienti.
Reporting
Alle aziende finanziarie può essere chiesto di riportare le loro pratiche di gestione e mitigazione del conflitto di interessi alle autorità di regolamentazione e ai clienti.
Tipi di conflitti
I conflitti di interessi possono essere classificati in quattro tipi distinti, ognuno dei quali pone sfide uniche e considerazioni etiche all’interno del paesaggio aziendale.
Finanziario
Un conflitto finanziario si verifica quando un individuo dell’azienda agisce nel proprio interesse personale per un guadagno finanziario. Ciò può includere l’esternalizzazione di progetti in cui hanno una proprietà vantaggiosa a prezzi gonfiati o consigliare ai clienti di effettuare investimenti inadeguati per aumentare le commissioni.
Familiare
Un conflitto di interessi familiare include il dare trattamento preferenziale a un coniuge o un parente. Anche se questi individui non sono qualificati, la persona in posizione di potere potrebbe concedere loro vantaggi o opportunità di lavoro basate sulla relazione.
Posizionale
Un conflitto di interessi posizionale si verifica quando un individuo utilizza la propria autorità per agire contro i desideri della propria azienda e dei suoi clienti. Grazie alla loro posizione, un individuo dell’azienda può utilizzare informazioni interne per ottenere un vantaggio di mercato ingiusto. Possono anche usare il loro status per aumentare il valore dei titoli posseduti.
Derivante da affiliazioni esterne
Questo conflitto si verifica quando un individuo lavora in più aziende. Ad esempio, potrebbe assegnare contratti da un’organizzazione all’altra anche se non fosse l’opzione migliore per l’azienda.
Misure preventive
Per identificare e affrontare efficacemente i conflitti di interessi percepiti, le organizzazioni possono implementare varie misure preventive volte a promuovere un comportamento etico e mantenere l’integrità delle operazioni commerciali:
- Stabilire politiche trasparenti con una definizione chiara di un conflitto di interessi e la procedura per segnalare possibili conflitti
- Formare regolarmente i dipendenti sui conflitti di interessi percepiti
- Tenere sessioni per ricordare a tutti le loro responsabilità verso l’azienda e i suoi clienti, e le conseguenze della creazione attiva di conflitti
- Sorvegliare regolarmente le divulgazioni finanziarie dei dipendenti e altre informazioni correlate per individuare possibili conflitti
- Aggiornare regolarmente le proprie politiche di conflitto di interessi per identificare e gestire tutti i rischi sconosciuti