Wanneer werknemers van investeringsfirma’s of beursgenoteerde bedrijven in elke sector securities verhandelen via persoonlijke accounts, moeten zij ervoor zorgen dat dit de markt, hun werkgever of hun klanten niet negatief beïnvloedt.
Om deze aanpak te reguleren, stellen bedrijven strikte beleidslijnen op die transactie beperkingen voor werknemers, nalevingsvereisten en straffen voor overtredingen beschrijven.
De meest voorkomende handelsbeperkingen
Hier zijn de soorten beperkingen die bedrijven kunnen opleggen aan werknemers om persoonlijke handel te beheren:
Gesloten periodes
Gesloten periodes zijn net voor de kwartaal- of jaarcijfers van het bedrijf worden vrijgegeven. Ze kunnen ook de periode omvatten tussen het adviseren van een klant over een handel en het uitvoeren van die handel door hen. Gedurende deze tijd is het werknemers verboden om in gerelateerde securities te handelen.
Voorafgaande goedkeuringsvereisten
Voorafgaande goedkeuringsbeleid vereist dat werknemers eerst goedkeuring verkrijgen van de compliance-afdeling van het bedrijf of een ander relevant orgaan voordat ze enige securities-transacties uitvoeren.
Beperkte lijsten
Bedrijven onderhouden vaak lijsten met financiële securities waarin werknemers niet mogen handelen. Dit kunnen de eigen aandelen van het bedrijf zijn en die van klanten, partners en leveranciers, maar bedrijven kunnen elk type handel beperken als ze denken dat dit de deur kan openen naar marktmisbruik of belangenconflicten.
Handelsvensters
Naast gesloten periodes, kunnen sommige bedrijven handelsvensters aanwijzen, d.w.z. periodes waarin werknemers toegestaan zijn om bedrijfsaandelen te verhandelen. Dit kan gebeuren na de openbare bekendmaking van financiële resultaten, bijvoorbeeld.
Houdperioden
Om kortetermijnhandel door werknemers met vertrouwelijke informatie te voorkomen, kunnen sommige bedrijven houdperioden opleggen die vereisen dat werknemers de aandelen een bepaalde duur vasthouden voordat ze verkopen.
Divulgerings- en rapportagevereisten
Werknemers zijn verplicht om al hun bezittingen en transacties aan hun werkgever te onthullen. Sommige bedrijven vereisen dat broker verklaringen worden ingediend voor auditing.
Verklaring van belangenconflict
Werknemers moeten alle financiële securities in hun bezit of dat van hun directe familie die in conflict kunnen zijn met hun plichten tegenover het bedrijf en zijn klanten, verklaren.
Klokkenluidersbeleid
Hoewel geen beperking op zich, moedigen bedrijven werknemers aan om eventuele verdachte handelsactiviteiten waarvan zij kennis hebben te rapporteren door anonieme rapportagekanalen te bieden.
Beperkte toegang tot informatie
Privé bedrijfsinformatie moet alleen aan essentiële partijen worden bekendgemaakt om het aantal werknemers met toegang die deze voor insider trading kunnen gebruiken, te beperken.