Nauw Verbonden Personen zijn individuen die een relatie hebben met een Persoon met Manageriële Verantwoordelijkheden (PDMR). Omdat deze personen bewust of onbewust toegang kunnen hebben tot belangrijke interne informatie door hun verbinding met PDMR’s, moeten zij strikte protocollen volgen om marktmisbruik te voorkomen.
Hoe zijn ze verbonden aan PDMR’s?
Volgens artikel 3(1)(26) van de MAR kunnen Nauw verbonden personen op de volgende manieren verbonden zijn aan een PDMR:
- Een echtgenoot of iemand equivalent, zoals een geregistreerd partner
- Een afhankelijk kind — een biologisch kind of stiefkind onder de wettelijke leeftijd van volwassenheid, en die ongehuwd of zonder geregistreerd partner is
- Een familielid dat in hetzelfde huis woont voor minimaal één jaar op de datum van de transactie in kwestie
- Een rechtspersoon die specifiek is opgezet om te profiteren, wiens economische belangen zijn uitgelijnd of wiens manageriële verantwoordelijkheden worden uitgevoerd of gecontroleerd, direct of indirect, door een PDMR of een hierboven genoemd individu
Wat zijn de risico’s van insider trading?
Vanwege de verbinding van een nauw verbonden persoon met een PDMR, kunnen zij op de hoogte zijn van interne informatie en deze gebruiken om een handel te drijven en onrechtmatige winst te maken op de financiële instrumenten van het bedrijf van de PDMR.
Daarom schetst de MAR strikte protocollen voor PDMR’s en nauw verbonden personen om naleving te waarborgen en enige vorm van marktmisbruik te voorkomen.
Verplichtingen van nauw verbonden personen
Dit zijn de verplichtingen van nauw verbonden personen onder de MAR:
Meldingen
Net als PDMR’s moeten nauw verbonden personen hun lokale financiële autoriteit informeren wanneer ze handelen in een van de financiële instrumenten die door het bedrijf van de PDMR worden aangeboden, indien deze transacties de door de autoriteit vastgestelde monetaire drempel overschrijden.
De uitgevende instelling moet deze informatie binnen drie werkdagen openbaar maken.
Gesloten periodes
Een black-out periode, of een gesloten periode, onder de MAR strekt zich uit over 30 kalenderdagen voor de aankondiging van een tussentijds financieel verslag of een jaarverslag. Het is nauw verbonden personen verboden om transacties met bedrijfssecurities uit te voeren gedurende deze periode.