System för bevakning av anställdas personliga handel syftar på digitala verktyg som gör det möjligt för organisationer att effektivisera bevakningen av anställdas personliga värdepapperstransaktioner. Det används vanligtvis av företag som är skyldiga att följa strikta regler, till exempel inom finanssektorn. Systemet gör det möjligt för dem att stoppa och förhindra olagliga affärer, liksom affärer som kan orsaka intressekonflikter med kunder eller på annat sätt äventyra organisationens rykte.
Programvaran varnar compliance-teamen för potentiellt riskfyllda affärer som görs av anställda och som strider mot företagets handelspolicy.
Funktioner i handelstillsynsprogramvaran
Handelsförfrågningar
Systemet bör göra det möjligt för företagen att fastställa parametrar för vad som anses vara godtagbara affärer inom ramen för ett förfarande för förhandsgodkännande. Anställda måste använda denna process när de vill göra affärer på sina personliga konton, med endast tillåtna transaktioner listade i systemet. Om det inte finns någon möjlighet att få klartecken för en transaktion innebär det att de inte ska delta i den avsedda transaktionen.
Central rapportering
Systemet är en central databas som innehåller information om alla en medarbetares handelstransaktioner. Genom att de anställda behöver söka godkännande för sina personliga handel via systemet blir det lättare för organisationen att hålla koll på deras anställdas ortfölj och övervaka eventuella överträdelser.
Affärsspårning
Medarbetarna rapporterar sina affärer i systemet, inklusive aktier, obligationer, optioner och andra finansiella instrument. Detta gör det möjligt för organisationen att förstå den anställdes innehav och vidta åtgärder om en tidigare godtagbar transaktion strider mot företagets handelspolicy på grund av omständigheter inom verksamheten. Till exempel om organisationen tar in en konkurrent till ett företag som den anställde har investerat i, vilket kan leda till en potentiell intressekonflik.
Efterlevnadsvarningar
Systemet genererar varningar och meddelanden baserat på dina fördefinierade regler, t.ex. för hög handelsvolym, potentiella intressekonflikter eller handel med värdepapper som omfattas av restriktioner. Om programmet konfigureras på det här sättet kan systemet till exempel meddela compliance-teamet när en ledande befattningshavare försöker handla under en stängd period.
Fördelarna med systemet för övervakning av anställdas handel
Regulatorisk överensstämmelse
Med regleringar som marknadsmissbruksförordningen (MAR) och direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID II) är företagen skyldiga att minska medarbetarnas möjligheter att utföra marknadsmissbruk och marknadsmanipulation.
Genom att övervaka anställdas handel kan man förhindra aktiviteter som front-running och insiderhandel, vilket kan få betydande konsekvenser både ekonomiskt och för anseendet.
Riskminimering
Uppföranderisker är en viktig faktor för organisationer speciellt med de potentiella negativa konsekvenserna av att inte följa de olika lagarna. Genom att integrera system för övervakning av anställdas handel i dina arbetsflöden minskar du risken för juridiska, ekonomiska och ryktesmässiga skador.
Automatiska varningar
Automatisering effektiviserar organisationens övervakningsprocess och minskar det manuella arbete som krävs för att granska de anställdas handel. Compliance-teamen är hårt belastade i takt med att allt fler lagar träder i kraft, så en lösning som skickar ett automatiskt meddelande när någon bryter mot företagets policyer hjälper till att minska pressen på de anställda samtidigt som efterlevnaden upprätthålls.
Överensstämmelse med lagen
När det gäller anställdas personliga transaktioner anges i MiFID II att ”ett värdepappersföretag ska fastställa lämpliga riktlinjer och förfaranden som är tillräckliga för att säkerställa att företaget, inklusive dess chefer, anställda och anknutna representanter, fullgör sina skyldigheter enligt detta direktiv samt lämpliga regler för sådana personers personliga transaktioner.”
Med hjälp av programvara för övervakning av anställdas handel kan en organisation säkerställa att de anställda följer dessa riktlinjer och förfaranden samt förhindra att de gör transaktioner som kan orsaka en intressekonflikt.
Vidare krävs enligt MiFID II att ”medlemsstaterna ska kräva att investeringsbolag vidtar alla lämpliga åtgärder för att identifiera och förebygga eller hantera intressekonflikter mellan dem själva, inklusive deras chefer, anställda och anknutna representanter, eller någon person som direkt eller indirekt är knuten till dem genom kontroll, och deras kunder eller mellan en kund och en annan, som uppstår i samband med tillhandahållande av investerings- och sidotjänster, eller kombinationer av dessa, inklusive sådana som orsakas av mottagande av incitament från tredje part eller av investeringsbolagens egna ersättnings- och andra incitamentsstrukturer.”
System för övervakning av anställdas handel kombineras ofta med program för förhandsgodkännande av handel för att göra dina insatser för att förhindra marknadsmissbruk mer robusta.